Breve descripción

Esta asignatura proporciona una visión detallada y práctica de las principales operaciones de inversión y financiación que pueden acometer las empresas.

En términos de operaciones de inversión, se profundiza en las metodologías y procedimientos para adquirir empresas, analizando el caso concreto de adquisiciones financiadas con recurso a endeudamiento (compras apalancadas). Se estudian las implicaciones operativas y financieras que conllevan las fusiones empresariales, analizándose casos reales recientes. Se analiza cómo funciona la inversión de capital riesgo, los objetivos que persiguen estos inversores y los requerimientos exigidos a las empresas.

En las operaciones de financiación, se estudian las fuentes tradicionales y las alternativas. Dentro de las tradicionales, se profundiza en cómo se realiza un proceso de salida a Bolsa y qué compañías pueden plantearse acometerlas. También se estudian las emisiones de bonos, las obligaciones que conlleva para las compañías y los aspectos diferenciales respecto a la financiación bancaria. Se analizan las fuentes de financiación alternativas existentes actualmente, como son los mercados alternativos de renta variable y fija (MaB y MARF) y otros mecanismos más recientes, como los fondos de deuda y los vehículos de financiación participativa (crowdfunding).

Título asignatura

Operaciones corporativas y financiaciones especiales

Código asignatura

102258

Curso académico

2019-20

Planes donde se imparte

MASTER UNIVERSITARIO EN BANCA Y FINANZAS

Créditos ECTS

5

Carácter de la asignatura

OPTATIVA

Duración

Cuatrimestral

Idioma

Castellano e Inglés

Contenidos

• Salidas a Bolsa.

• Fusiones y adquisiciones.

• Capital riesgo y compras apalancadas.

• Emisiones de bonos.

• Financiación alternativa: MAB, MARF, fondos alternativos, crowdfunding.

Generales

CG1.- Capacidad de análisis y síntesis.

CG2.- Resolución de problemas y toma de decisiones.

CG3.- Capacidad de organización y planificación.

CG4.- Capacidad de gestionar información proveniente de fuentes diversas.

CG6.- Habilidades interpersonales: escuchar, argumentar y debatir.

CG7.- Capacidad de liderazgo y trabajo en equipo.

CG8.- Capacidad crítica y autocrítica.

CG9.- Compromiso ético.

CG10.- Reconocimiento y respeto a la diversidad y multiculturalidad.

CG11.- Capacidad para aprender y trabajar autónomamente.

CG12.- Adaptación al cambio.

CG13.- Orientación a la acción y a la calidad.

CG14.- Capacidad de elaboración y transmisión de ideas, proyectos, informes, soluciones y problemas.

CG15.- Iniciativa y espíritu emprendedor.

Específicas

CE10.- Proporcionar las metodologías, herramientas y criterios analíticos necesarios para la dirección financiera.

Actividades formativas

Sesiones presenciales

AF1.- Lecciones magistrales (33 horas): Exposición programada e ininterrumpida de contenidos por parte del profesor, a la que sigue una ronda de preguntas y dudas del alumnado.

AF2.- Sesiones de trabajo aplicado en el aula (17 horas): Sesiones en las que se trabaja con ejercicios, como aplicaciones directas de las lecciones explicadas y se discuten las prácticas que realizan los alumnos autónomamente, a partir de las instrucciones del profesor.

AF3.- Sesiones generales de presentación de contenidos (17 horas): Exposición en que el profesor explica una serie de nociones con la participación activa y colaborativa de los alumnos, que discuten y debaten los puntos oscuros o los matices que les resulten pertinentes a la correcta comprensión de los contenidos. Incluirá presentaciones dinámicas y la participación reglada o espontánea de los estudiantes por medio de actividades diversas.

AF5.- Ejercicios y resolución de problemas (33 horas): Ejercicios y resolución de problemas planteados por el profesor a partir de una breve lectura, un material preparado para la ocasión, o cualquier otro tipo de datos o informaciones que supongan un desafío intelectual para el alumno.

Trabajo dirigido

AF8.- Estudio y documentación (17 horas): Estudio individual que el estudiante realiza para comprender, reelaborar y retener un contenido científico con vistas a una posible aplicación en el ámbito de su profesión. Lectura individual de textos de diferente tipo (libros, revistas, artículos sueltos, prensa, publicaciones en Internet, informes sobre experiencias prácticas, etc.) relacionados con las materias de estudio.

AF10.- Sesiones tutoriales (8 horas): Sesión tutorial que el profesor lleva a cabo con un pequeño grupo o con un estudiante con el fin de revisar y discutir aspectos relacionados con los contenidos de las asignaturas, con el propósito de orientar al estudiante en diversos aspectos formativos relacionados con su aprendizaje.

Descripción del sistema de evaluación

SE1.- Examen escrito: Ejercicio organizado de manera colectiva, con instrucciones explícitas y precisas, realizado por el alumno de forma escrita. Se pide que el examinando seleccione respuestas de entre un número dado de posibilidades, como variante o variantes correctas ante las preguntas planteadas, que responden expresamente a la finalidad de calibrar la competencia adquirida por el estudiante en los ámbitos que correspondan. Controlado mediante supervisión personal, y limitado tanto en el tiempo como, potencialmente, en los tipos, cantidades o formatos de los materiales disponibles para el alumno.

• Ponderación mínima 50% y máxima 80%

SE3.- Evaluación de monografías individuales: Exposición de ideas, relaciones, datos y argumentaciones complejas, mediante la presentación de un trabajo monográfico escrito, de índole sea teórica sea práctica. En estos trabajos se valorará la actividad realizada por el alumno de forma individual, en función de los planteamientos que inicialmente se le formulan. En el caso de los trabajos monográficos de carácter teórico, se trata de un tipo de evaluación que considera cualquier producto de aprendizaje presentado por el estudiante y que incorpora análisis, síntesis, estructuración y adecuada presentación de la reflexión realizada.

• Ponderación mínima 20% y máxima 30%

SE4.- Participación activa del alumno en el aula: Participación, búsqueda de información adicional, reflexión para la toma de posición personal sobre temas concretos, proactividad, etc. valorándose por parte del profesor de la materia tanto las aportaciones como las actitudes del alumno, fruto de un proceso de aprendizaje relacionado con las competencias definidas para la materia.

• Ponderación mínima 10% y máxima 15%

Profesor responsable

Profesorado

Bibliografía

• Principles of corporate finance by Richard A. Brealey, Stewart C. Myers. McGraw Hill. (ISBN-10: 0077151569 for the 11th Global Edition).

• An Introduction to International Capital Markets: Products, Strategies, Participants by Andrew A. Chisholm. Wiley Finance Series, Wiley John & Sons (ISBN-10: 9780470758984 for the 2009 edition).

• The Business of Investment Banking: A Comprehensive Overview, 3rd Edition. K. Thomas Liaw. ISBN: 978-1-118-00449-4. Nov 2011.

• How the Trading Floor Really Works, Kindle Edition. Terri Duhon. ASIN: B0092K3P5Q. Bloomberg Financial, 2012.

Programa para imprimir

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